Бизнес

Финансы бизнеса

Маржа, прибыль, EBITDA, оборотный капитал, ликвидность и денежный цикл.

11 формул

Формулы темы

Валовая прибыль

Валовая прибыль показывает, сколько остается от выручки после себестоимости проданных товаров или услуг. Такой показатель помогает читать бизнес-модель через проверяемые величины, а не через общие впечатления.

$Gross\ Profit=Revenue-COGS$

Валовая маржа бизнеса

Валовая маржа показывает долю выручки, остающуюся после себестоимости продаж. Такой показатель помогает читать бизнес-модель через проверяемые величины, а не через общие впечатления.

$Gross\ Margin=\frac{Revenue-COGS}{Revenue}\cdot100\%$

Операционная маржа

Операционная маржа показывает долю выручки, которая остается после операционных расходов. Такой показатель помогает читать бизнес-модель через проверяемые величины, а не через общие впечатления.

$Operating\ Margin=\frac{Operating\ Profit}{Revenue}\cdot100\%$

EBITDA margin

EBITDA margin показывает операционную доходность до процентов, налогов, амортизации и износа. Такой показатель помогает читать бизнес-модель через проверяемые величины, а не через общие впечатления.

$EBITDA\ Margin=\frac{EBITDA}{Revenue}\cdot100\%$

Чистая маржа

Чистая маржа показывает долю выручки, которая остается в виде чистой прибыли. Такой показатель помогает читать бизнес-модель через проверяемые величины, а не через общие впечатления.

$Net\ Margin=\frac{Net\ Profit}{Revenue}\cdot100\%$

Оборотный капитал

Оборотный капитал показывает разницу между текущими активами и текущими обязательствами. Такой показатель помогает читать бизнес-модель через проверяемые величины, а не через общие впечатления.

$WC=Current\ Assets-Current\ Liabilities$

Коэффициент текущей ликвидности

Current ratio показывает, сколько текущих активов приходится на один рубль текущих обязательств. Такой показатель помогает читать бизнес-модель через проверяемые величины, а не через общие впечатления.

$Current\ Ratio=\frac{Current\ Assets}{Current\ Liabilities}$

Быстрая ликвидность

Quick ratio оценивает краткосрочную ликвидность без учета запасов. Такой показатель помогает читать бизнес-модель через проверяемые величины, а не через общие впечатления.

$Quick\ Ratio=\frac{Cash+Receivables+Short\ Investments}{Current\ Liabilities}$

Денежный цикл CCC

Денежный цикл показывает, сколько дней деньги связаны в запасах и дебиторке до оплаты поставщикам. Такой показатель помогает читать бизнес-модель через проверяемые величины, а не через общие впечатления.

$CCC=DIO+DSO-DPO$

DSO дни дебиторской задолженности

DSO показывает, за сколько дней в среднем клиенты оплачивают продажи в кредит. Такой показатель помогает читать бизнес-модель через проверяемые величины, а не через общие впечатления.

$DSO=\frac{Accounts\ Receivable}{Credit\ Sales}\cdot Days$

DuPont ROE

DuPont ROE раскладывает доходность капитала на маржу, оборот активов и финансовый рычаг. Такой показатель помогает читать бизнес-модель через проверяемые величины, а не через общие впечатления.

$ROE=Net\ Margin\cdot Asset\ Turnover\cdot Equity\ Multiplier$