Бизнес: темы

Финансы бизнеса

Маржа, прибыль, EBITDA, оборотный капитал, ликвидность и денежный цикл.

19 формул

Таблица формул

Формула	Запись	Тема	Для чего нужна
Валовая прибыль	$Gross\ Profit=Revenue-COGS$	Финансы бизнеса	Валовая прибыль показывает, сколько остается от выручки после себестоимости проданных товаров или услуг. Такой показатель помогает читать бизнес-модель через проверяемые величины, а не через общие впечатления.
Валовая маржа бизнеса	$Gross\ Margin=\frac{Revenue-COGS}{Revenue}\cdot100\%$	Финансы бизнеса	Валовая маржа показывает долю выручки, остающуюся после себестоимости продаж. Такой показатель помогает читать бизнес-модель через проверяемые величины, а не через общие впечатления.
Операционная маржа	$Operating\ Margin=\frac{Operating\ Profit}{Revenue}\cdot100\%$	Финансы бизнеса	Операционная маржа показывает долю выручки, которая остается после операционных расходов. Такой показатель помогает читать бизнес-модель через проверяемые величины, а не через общие впечатления.
EBITDA margin	$EBITDA\ Margin=\frac{EBITDA}{Revenue}\cdot100\%$	Финансы бизнеса	EBITDA margin показывает операционную доходность до процентов, налогов, амортизации и износа. Такой показатель помогает читать бизнес-модель через проверяемые величины, а не через общие впечатления.
Чистая маржа	$Net\ Margin=\frac{Net\ Profit}{Revenue}\cdot100\%$	Финансы бизнеса	Чистая маржа показывает долю выручки, которая остается в виде чистой прибыли. Такой показатель помогает читать бизнес-модель через проверяемые величины, а не через общие впечатления.
Оборотный капитал	$WC=Current\ Assets-Current\ Liabilities$	Финансы бизнеса	Оборотный капитал показывает разницу между текущими активами и текущими обязательствами. Такой показатель помогает читать бизнес-модель через проверяемые величины, а не через общие впечатления.
Коэффициент текущей ликвидности	$Current\ Ratio=\frac{Current\ Assets}{Current\ Liabilities}$	Финансы бизнеса	Current ratio показывает, сколько текущих активов приходится на один рубль текущих обязательств. Такой показатель помогает читать бизнес-модель через проверяемые величины, а не через общие впечатления.
Быстрая ликвидность	$Quick\ Ratio=\frac{Cash+Receivables+Short\ Investments}{Current\ Liabilities}$	Финансы бизнеса	Quick ratio оценивает краткосрочную ликвидность без учета запасов. Такой показатель помогает читать бизнес-модель через проверяемые величины, а не через общие впечатления.
Денежный цикл CCC	$CCC=DIO+DSO-DPO$	Финансы бизнеса	Денежный цикл показывает, сколько дней деньги связаны в запасах и дебиторке до оплаты поставщикам. Такой показатель помогает читать бизнес-модель через проверяемые величины, а не через общие впечатления.
DSO дни дебиторской задолженности	$DSO=\frac{Accounts\ Receivable}{Credit\ Sales}\cdot Days$	Финансы бизнеса	DSO показывает, за сколько дней в среднем клиенты оплачивают продажи в кредит. Такой показатель помогает читать бизнес-модель через проверяемые величины, а не через общие впечатления.
DuPont ROE	$ROE=Net\ Margin\cdot Asset\ Turnover\cdot Equity\ Multiplier$	Финансы бизнеса	DuPont ROE раскладывает доходность капитала на маржу, оборот активов и финансовый рычаг. Такой показатель помогает читать бизнес-модель через проверяемые величины, а не через общие впечатления.
Операционный денежный поток косвенным методом	$OCF=Net\ Income+Noncash\ Expenses-\Delta Working\ Capital$	Финансы бизнеса	Операционный денежный поток косвенным методом переводит прибыль по начислению в денежный поток основной деятельности. Формула добавляет неденежные расходы и корректирует оборотный капитал, поэтому отделяет учетную прибыль от движения денег за период.
Свободный денежный поток фирмы FCFF	$FCFF=EBIT(1-T)+D\&A-CapEx-\Delta NWC$	Финансы бизнеса	Свободный денежный поток фирмы FCFF оценивает денежный поток, доступный всем поставщикам капитала после налогов, инвестиций и изменения оборотного капитала. Метрика полезна для оценки бизнеса, когда исходные статьи взяты из одного периода.
Коэффициент debt-to-equity	$Debt\ to\ Equity=\frac{Total\ Debt}{Total\ Equity}$	Финансы бизнеса	Коэффициент debt-to-equity показывает, сколько долгового финансирования приходится на единицу собственного капитала. Он помогает оценить финансовый рычаг компании, если долг и капитал взяты из одной отчетной даты и одной методики учета.
Коэффициент покрытия процентов	$Interest\ Coverage=\frac{EBIT}{Interest\ Expense}$	Финансы бизнеса	Коэффициент покрытия процентов показывает, во сколько раз операционная прибыль покрывает процентные расходы. Метрика нужна для оценки запаса прочности по обслуживанию долга, но чувствительна к разовым доходам, расходам и выбранному периоду.
Чистый долг к EBITDA для оценки нагрузки	$Net\ Debt\ to\ EBITDA=\frac{Debt-Cash}{EBITDA}$	Финансы бизнеса	Чистый долг к EBITDA для оценки нагрузки показывает, сколько условных годовых EBITDA нужно для покрытия чистого долга. Показатель используют в кредитном анализе, но он корректен только при сопоставимых долге, денежных средствах и EBITDA.
Валовая маржа в процентах	$GM=\frac{Revenue-COGS}{Revenue}\cdot100\%$	Финансы бизнеса	Валовая маржа в процентах: формула GM=\frac{Revenue-COGS}{Revenue}\cdot100\% помогает величины GM, Revenue, COGS заданы для одной и той же ситуации, периода или объекта. В тексте есть условия, пример, ошибки и проверка результата.
Выручка для достижения целевой прибыли	$R=\frac{FC+Profit}{CMR}$	Юнит-экономика	Выручка для достижения целевой прибыли: формула R=\frac{FC+Profit}{CMR} помогает величины R, FC, Profit, CMR заданы для одной и той же ситуации, периода или объекта. В тексте есть условия, пример, ошибки и проверка результата.
Объем продаж для целевой прибыли	$Q=\frac{FC+Profit}{P-VC}$	Юнит-экономика	Объем продаж для целевой прибыли: формула Q=\frac{FC+Profit}{P-VC} помогает требуется требуется требуется требуется требуется требуется найти объем продаж не для нуля, а для заданной прибыли. В тексте есть условия, пример, ошибки и проверка результата.