Ожидаемая доходность портфеля
Ожидаемая доходность портфеля равна взвешенной сумме ожидаемых доходностей активов, где вес показывает долю каждого актива в общей стоимости портфеля.
$E(R_p)=\sum_{i=1}^{n} w_i E(R_i)$
Финансы
Портфель и риск
Диверсификация, волатильность, корреляция, Sharpe ratio и бета.
5 формул
Формулы темы
Дисперсия портфеля из двух активов
Дисперсия портфеля из двух активов показывает риск сочетания двух доходностей с учетом весов, индивидуальной волатильности и корреляции между активами.
$\sigma_p^2=w_1^2\sigma_1^2+w_2^2\sigma_2^2+2w_1w_2\rho_{12}\sigma_1\sigma_2$
Бета-коэффициент акции к рыночному портфелю
Бета-коэффициент акции показывает чувствительность доходности актива к доходности рыночного портфеля через отношение ковариации с рынком к дисперсии рынка.
$\beta_i=\frac{\operatorname{Cov}(R_i,R_m)}{\operatorname{Var}(R_m)}$
Коэффициент Шарпа для доходности портфеля
Коэффициент Шарпа показывает, сколько избыточной доходности портфель получил на единицу общей волатильности за выбранный период.
$S=\frac{R_p-R_f}{\sigma_p}$
Коэффициент Сортино для downside-риска
Коэффициент Сортино показывает избыточную доходность относительно целевой ставки на единицу downside-риска, то есть неблагоприятных отклонений ниже цели.
$So=\frac{R_p-R_t}{\sigma_d}$